Платина против палладия – ключевые различия для инвесторов

Инвестируя в драгоценные металлы, громкими именами, которые первыми бросаются в глаза и первыми, на которые обращают внимание многие инвесторы, являются золото и серебро. Это понятно, учитывая давнюю репутацию и громкий характер обоих. Однако факт остается фактом: когда вы рассматриваете возможность инвестиций в драгоценные металлы, доступны и другие варианты.

Платина и палладий в последнее время торговались очень хорошо, причем последний особенно активно в последнее время из-за некоторых различий, которые мы здесь подчеркнем. Хотя оба эти «других» драгоценных металла могут понравиться одинаковым трейдерам, между ними все же следует отметить некоторые важные различия, которые следует учитывать перед покупкой.

Волатильность цен на палладий

Несмотря на то, что золото является первой мыслью многих, кто инвестирует в этот сектор, палладий на самом деле является самым редким из всех основных драгоценных металлов и значительно отстает от него с точки зрения объема добычи из года в год. Можно было бы ожидать, что это означает, что палладий всегда стоил на рынке дороже, чем платина.

Удивительно, но до недавнего времени платина регулярно продавалась по более высокой рыночной цене, чем палладий, и всегда было известно, что она стоит дороже. Однако из-за ряда факторов, которые мы рассмотрим более подробно, роли этих двух драгоценных металлов поменялись местами. Палладий теперь легко возглавляет список самых дорогих драгоценных металлов, опережая золото и платину.

Хотя это, безусловно, является положительным моментом, если вы уже владеете платиной, стоит иметь в виду, что цена на этот металл долгое время считалась более волатильной, чем цена на платину, о чем свидетельствует движение цен в прошлом году, а также более детальный анализ. в истории графиков. Если вы ищете немного лучшую долгосрочную стабильность цен, то платина может быть лучшим вариантом.

Альтернативное использование в промышленности

И платина, и палладий широко используются в промышленности. Спрос на промышленное применение обоих намного превышает спрос на золото или серебро. Во многом это благодаря спросу со стороны автомобильной промышленности. Это также фактор, от которого оба весьма сильно зависят, хотя оба имеют и другие промышленные применения.

Из-за сходства обоих они практически взаимозаменяемы, когда дело доходит до их основного назначения в транспортных средствах и промышленности в целом. Они являются востребованными металлами, когда дело доходит до каталитических нейтрализаторов в транспортных средствах, и поэтому оба обычно могут наблюдать рост цен, когда спрос на автомобили со стороны Китая и США особенно высок. Интересно, что там, где палладий обычно использовался в качестве более дешевого заменителя платины, когда цены были высокими, теперь их роль поменялась.

Поскольку цены на палладий сейчас близки к историческим максимумам и существуют проблемы с поставками, многие производители перешли на использование платины. Однако, учитывая тот факт, что палладий имеет гораздо более высокую плотность и считается более надежным выбором, можно предположить, что он снова станет предпочтительным выбором, если цены упадут.

Влияние горнодобывающей промышленности и поставок

Как уже упоминалось, оба этих драгоценных металла добываются в значительно меньших количествах, чем их более известные аналоги. Эта редкость может оказать повышательное влияние на цену, особенно в сочетании с относительной сложностью добычи обоих металлов и различными факторами, которые могут повлиять на цепочку поставок на этом пути.

Такие проблемы с поставками могут оказать большое влияние на ценообразование, что можно наблюдать в настоящее время на рынке палладия и, безусловно, было очевидно в больших изменениях цен на платину в прошлом. Закрытие рудников в России недавно привело к снижению ожидаемых объемов производства как платины, так и палладия. В результате рыночных торгов цена палладия выросла более чем на 5%.

Поскольку подавляющая часть добычи обоих этих металлов осуществляется в России и Южной Африке, международные отношения также могут сыграть огромную роль. Любое нарушение поставок по какой-либо причине, будь то участившиеся отключения электроэнергии в Южной Африке, наводнение или международные санкции, почти всегда приводит к скачку цен на оба вида газа. Это влияние также будет ощущаться в автомобильной промышленности, хотя, скорее всего, произойдет рост цен на наиболее свободно доступный из двух секторов.

И то, и другое в качестве защиты от инфляции

Конечно, самым известным драгоценным металлом в качестве средства сбережения и защиты от инфляции является золото. Однако не следует упускать из виду, что и платина, и палладий имеют тенденцию показывать хорошие результаты в обеих этих категориях. Это связано не в последнюю очередь с их номинальной стоимостью, но и с тем, что они считаются относительно более редкими, чем серебро и золото.

Особенно в периоды, когда цена на золото также высока, многие индивидуальные инвесторы и фонды склонны обращаться именно к палладию. Зачастую это связано с тем, что он представляет ценность по разумной цене по сравнению с доступностью, а также демонстрирует более широкое промышленное использование. Казалось бы, не случайно, что скачок цен на палладий происходит одновременно с сохраняющимися в экономике проблемами инфляции и восстановлением после Covid-19.

Влияние силы доллара США на обе стороны

Сила валютного рынка доллара США, тесно связанная с некоторыми другими факторами, также может оказывать прямое влияние на цены как на палладий, так и на платину. Причину этого можно объяснить тем фактом, что оба металла обычно оплачиваются в долларах США от зарубежных поставщиков.

В этом случае более сильный доллар обычно действует как стимул для добычи полезных ископаемых и производства, в то время как ослабленный доллар может иметь противоположное влияние по сравнению с другими факторами. Сюда также могут быть включены несколько других ключевых ценовых драйверов. Экономическая неопределенность и инфляционное давление обычно вызывают откат к доллару и укрепление валюты. Эти факторы еще больше способствуют тому, что оба драгоценных металла становятся хорошим местом для инвестиций в более сложные экономические времена.