Цифровые активы
Стейкинг Ethereum в 2026 году: доходность, риски и ETF BlackRock.
Securities.io поддерживает строгие редакционные стандарты и может получать компенсацию за просмотренные ссылки. Мы не являемся зарегистрированным инвестиционным консультантом, и это не инвестиционный совет. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим раскрытие аффилированного лица.
Proof Of Stake в Ethereum
Хотя самой известной криптовалютой является Биткоин (BTC )Второй, который функционирует совершенно иначе, — это Ethereum. (ETH ).
Протокол Биткойна использует механизм консенсуса Proof of Work (PoW), в котором майнеры соревнуются в решении сложных криптографических задач для подтверждения транзакций и создания новых блоков.
В отличие от этого, Ethereum использует Proof of Stake (PoS), метод, который выбирает валидатора для сети на основе количества токенов, которые он «стейкает» (блокирует в качестве залога), а не на основе вычислительной мощности. Ethereum перешел на этот метод в 2022 году, что позволило снизить энергопотребление сети примерно на 99.95%.
За стейкинг и подтверждение транзакций выплачиваются вновь выпущенные ETH и часть комиссионных сборов сети. Таким образом, стейкинг стал важным способом для инвесторов в криптовалюту извлечь выгоду из своих активов, одновременно поддерживая сеть Ethereum.
Изначально это делалось только в виде соло-стекинга, когда Ethereum создавался напрямую, а вычислительное оборудование предоставлялось для валидации. Но со временем появились новые методы стекинга, последним из которых стал новый метод. BlackRock iShares Staked Ethereum Trust (ETHB ) запущен в пятницу, 13th 2026 год, добавляя еще одну возможность для инвесторов использовать свои активы Ethereum для получения дохода.
Почему стейкинг важен?
Со временем стейкинг стал одной из определяющих особенностей Ethereum и ключевым отличием от Bitcoin. С момента своего создания Ethereum стремился стать базовым уровнем инфраструктуры для транзакций в блокчейне, внедряя смарт-контракты, в то время как Bitcoin сосредоточился на том, чтобы стать резервной валютой, или так называемым «цифровым золотом».
Это также означало, что Ethereum требовалась эффективная и недорогая система проверки транзакций, которая, оставаясь безопасной, потребляла бы гораздо меньше вычислительной мощности и энергии, чем система Bitcoin.
Метод PoS выбирает валидаторов случайным образом, при этом более высокие шансы получают те, у кого более крупные ставки. Каждый валидатор должен иметь не менее 32 ETH. Таким образом, хотя для получения выбора требуются крупные ставки, для этого не требуется очень мощное оборудование для майнинга криптовалюты.
Однако валидаторы заинтересованы в честности и предоставлении качественных услуг. Если они одобряют мошеннические транзакции, они рискуют потерять свои застейканные активы («уничтожить» или аннулировать). То же самое может произойти, если оборудование выйдет из строя или сломается.
Изначально задуманные как нечто, что многие или большинство владельцев Ethereum будут делать самостоятельно, однако всё ещё немалая техническая сложность и растущая популярность криптовалют среди нетехнических участников привели к появлению сервисов стейкинга, где стейкеры отказываются от части своей прибыли ради удобства, заключающегося в том, чтобы не делать это самостоятельно.
Как стейкать в Ethereum?
Методы стейкинга со временем развивались, предлагая инвесторам различные способы использования своих активов Ethereum для получения дохода. Ниже приведено сравнение основных методов, доступных в 2026 году:
| Способ доставки | Мин. Инвестиции | Технические усилия | Ликвидность | Предполагаемая доходность в 2026 году | Основной риск |
|---|---|---|---|---|---|
| Индивидуальный стейкинг | 32 ETH | Высокий | Низкий (заблокирован) | 2.0% - 3.0% | Резаное оружие / Оборудование |
| Объединенные и жидкие | 0.01 ETH | Средняя | Высокий (LSTs) | 3.0% - 5.0% | Смарт-контракт / Отмена привязки |
| Централизованные платформы | 0.01 ETH | Очень Низкий | Средняя | 2.0% - 2.8% | Риск контрагента |
| Стейкинг ETF | Доля 1 | Ничто | Очень высоко | 1.2% - 2.2% | Комиссия за управление |
Индивидуальный стейкинг
Это самый прямой способ стейкинга, который обеспечивает пользователю полную выгоду без рисков, связанных с контрагентом. Его также иногда называют «золотым стандартом» стейкинга, поскольку он является самым простым и выгодным. Требование — наличие как минимум 32 ETH и выделенного компьютера с круглосуточным доступом в интернет.
Это также наиболее технически сложный вариант, требующий определенного уровня IT-навыков, поскольку подразумевает настройку собственного надежного узла валидатора. Таким образом, соло-стейкер также несет прямую ответственность за штрафы в случае отключения или неисправности оборудования. В начале 2026 года соло-стейкинг может приносить до 2-3% годовой процентной доходности (APY).
Объединенный и ликвидный стейкинг (DeFi)
Верный своей децентрализованной, ориентированной на сообщество структуре, мир криптовалют предлагает возможность сотрудничества для стейкинга Ethereum. Ключевое преимущество заключается в том, что это позволяет обойти требование о наличии 32 ETH и получать вознаграждения, не управляя сложной инфраструктурой валидаторных узлов.
В пуле стейкинга оператор пула управляет аппаратным и программным обеспечением. В начале 2026 года... Открытый плавательный бассейн Это крупнейший пул для стейкинга Ethereum. Другой похожий метод — ликвидный стейкинг, при котором выпускается токен ликвидного стейкинга (LST), представляющий собой сумму застейканного актива плюс полученные вознаграждения. Эти LST затем можно обменивать, использовать в качестве залога в протоколах DeFi, таких как Aave or MakerDAO.
Централизованные платформы для ставок
Эти платформы, многие из которых являются крупными криптовалютными биржами, в конечном итоге жертвуют частью децентрализации криптовалют ради удобства. Сюда входят такие крупные биржевые платформы, как... Binance, Kraken и Coinbaseи другие подобные Wealthsimple.
Это, безусловно, один из самых простых способов, поскольку эти платформы предоставляют клиентскую поддержку и современный пользовательский интерфейс. Однако это создает риск контрагента, с потенциально большими потерями в случае, если платформа примет на себя скрытые риски и обанкротится, как это случалось несколько раз в истории блокчейна.
Стейкинг ETF и ETP
Криптовалютные ETF и ETP долгое время были хорошим способом доступа к криптовалюте для людей, у которых обычно такой возможности нет, или для тех, кто не хочет учиться использовать криптовалюту напрямую. Однако сегодня ситуация меняется с запуском компанией iShares нового продукта. Staked Ethereum Trust (ETHB ), финансовый продукт, который позволяет получать прибыль как от роста цены, так и от вознаграждения валидаторов сети.
Фонд намерен разместить от 70% до 95% своих эфирных активов в стейкинге для получения дохода. Хотя комиссия составляет 0.25%, ожидается, что после вычета комиссий доходность составит около 1.2%–2.2%. Этот ETF доказывает, что регуляторы все больше знакомятся с криптовалютами и блокчейном, потенциально создавая новый канал ликвидности для Ethereum в целом.
Аргументы в пользу инвестиций в Ethereum
Если стейкинг — это хороший способ получения дохода от уже имеющихся запасов Ethereum, то большинство пользователей захотят извлечь выгоду из роста его цены и увеличения полезности, чтобы обосновать целесообразность инвестиций в эту криптовалюту.
Первый аргумент в пользу ETH заключается в том, что сегодня это один из фундаментальных блоков, лежащих в основе множества децентрализованных финансовых приложений, использующих смарт-контракты — инструмент, популяризации которого во многом способствовал Ethereum. Фактически, Ethereum составляет основную часть токенизированных реальных активов. занимая 60% рынка..
(ETH )
Ещё один аргумент заключается в том, что стейкинг становится всё более распространённым: более трети всего ETH уже размещено в стейкинге, и это ещё до того, как индивидуальные инвесторы и институциональные инвесторы смогут размещать ETH в новых ETF, которые это разрешают.
Это может привести к «шоку предложения». при этом валютные резервы достигли 10-летнего минимума.Поскольку любой всплеск спроса может столкнуться с крайне неликвидным рынком.
Ещё один аргумент носит технический характер, поскольку ETH постоянно совершенствуется с технологической точки зрения, в частности, грядущая ««Гламстердам» Взбирание на жесткую вилкучто должно сделать Ethereum еще более эффективным:
- Закреплённое разделение между инициатором и разработчиком (ePBS): Снижает централизацию за счет разделения процессов создания и проверки блоков.
- Списки доступа на уровне блоков (BAL): Улучшает параллельную обработку, позволяя узлам предварительно загружать данные и более эффективно обрабатывать всплески активности в сфере DeFi.
- Цензурное сопротивление: Повышение защиты сети от эксплойтов, позволяющих получить максимальное извлекаемое значение (MEV).
Таким образом, Ethereum — одна из самых динамичных «крупных криптовалют», которая регулярно совершенствуется в техническом плане, обеспечивая необходимую инфраструктуру для быстрорастущей экосистемы смарт-контрактов и токенизации активов, а также всё чаще размещается в стейкинге, что создает благоприятные условия для торговли в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Последние новости и показатели Ethereum (ETH).
