Co sprawia, że ​​złoto jest tak cenne?

Ceny złota przez cały rok oscylowały wokół najwyższych poziomów wszechczasów. Jeśli spojrzeć na wykresy, cena złota również znacznie wzrosła na przestrzeni lat do punktu, w którym obecnie wynosi blisko 2,000 dolarów za uncję. To prawie dwukrotnie więcej niż notowano zaledwie pięć lat temu. Biorąc pod uwagę ten wzrost cen, możesz zacząć się zastanawiać, co tak naprawdę wpływa na cenę złota, że ​​jest ono tak cennym towarem.

Przyjrzymy się bliżej głównym czynnikom wpływającym na ceny złota oraz temu, jak złoto radziło sobie w dłuższej perspektywie w porównaniu z niektórymi innymi inwestycjami.

Czynniki wpływające na ceny złota

Podobnie jak na każdym innym rynku, istnieje wiele czynników, które mogą wpływać na cenę złota. Mogą one mieć charakter fundamentalny, a także psychologiczny, ale mimo to poruszają rynkiem. Poniżej znajduje się szczegółowe omówienie głównych czynników wpływających na tę sytuację.

Siła waluty

Odniesienie się do wpływu siły waluty na ceny złota oznacza dokładniejsze uznanie wpływu siły dolara amerykańskiego na ceny złota. Złoto wyceniane jest na całym świecie w dolarach amerykańskich, zatem każdy ruch w stronę osłabienia dolara spowoduje wzrost ceny złota w stosunku do innych walut.

Dolar amerykański i cena złota mają odwrotną zależność. Oznacza to, że wraz ze osłabieniem dolara cena złota rośnie i odwrotnie. Z tym wiąże się również to, że osłabienie dolara zwiększa ilość złota, które można kupić za inną walutę. To zwykle zwiększa popyt, a co za tym idzie, cena również rośnie. Jest to oczywiste w roku 2020, gdy obserwujemy rosnące ceny złota w obliczu spadającego dolara amerykańskiego.

Polityka fiskalna

Polityka fiskalna rządu może w dużym stopniu wpływać na wartość złota i z pewnością wpływać na jej kształtowanie w obu kierunkach. Głównym narzędziem polityki pieniężnej, które tu działa, są stopy procentowe.

Mówiąc najprościej, utrzymująca się na niskim poziomie stopa procentowa może spowodować spadek rentowności z tradycyjnych form inwestycji poniżej pewnego poziomu akceptowalnego dla inwestorów. W przypadku niższych potencjalnych zysków w jednym obszarze inwestorzy są wypychani w kierunku innych obszarów, aby osiągnąć wyższe zyski. Rynki złota to często miejsca, do których inwestorzy gromadzą się w takich sytuacjach. Podobnie, jeśli pojawiają się sygnały wskazujące na podniesienie stóp procentowych, cena złota zwykle ucierpi, w miarę jak inwestorzy będą przesuwać się w stronę rynków bardziej skorelowanych z oprocentowaniem.

Inflacja lub hiperinflacja

Zwykle postrzegane i omawiane jako „zabezpieczenie przed inflacją”, ceny złota mają tendencję do wzrostu wraz z inflacją w gospodarce. Dzieje się tak często dlatego, że rosnąca inflacja jest sygnałem wzrostu gospodarczego i często towarzyszy jej rosnąca podaż pieniądza.

Jakikolwiek wzrost podaży pieniądza zasadniczo osłabia wartość waluty papierowej, czyniąc posiadanie bezpiecznych towarów, takich jak złoto, droższymi. Czynnik ten jest również powiązany z innymi punktami polityki fiskalnej, ponieważ rosnąca inflacja może zazwyczaj być produktem ubocznym niskich stóp procentowych i towarzyszyć spadkowi wartości dolara amerykańskiego.

Hiperinflacja to termin opisujący nadprodukcję druku waluty, która skutkuje nadmiernym i wymykającym się spod kontroli ogólnym wzrostem cen w gospodarce.

Podaż i popyt

Ze względu na fakt, że ilość posiadanego (już wydobytego) złota znacznie przewyższa nową podaż w danym momencie, czynnik podaży i popytu jest często pomijany, a wiele osób wskazuje, że złoto nie ulega wpływowi w taki sam sposób, jak inne rynki w ten szacunek. W pewnym stopniu jest to prawdą, jednak globalny popyt nadal może mieć wpływ na cenę.

Złoto jest oczywiście ważnym elementem branży jubilerskiej, a także jest bardzo poszukiwane w sektorze elektronicznym. Wzrost popytu z tych obszarów spowoduje wzrost cen złota przynajmniej o pewną kwotę i odwrotnie.

Wydajność ekonomiczna

Ogólne otoczenie gospodarcze na świecie może mieć znaczący wpływ na ceny złota. Czynnik ten tak naprawdę obejmuje wiele elementów wszystkich wymienionych wcześniej czynników. Złoto jest przede wszystkim być może najbezpieczniejszym aktywem na świecie. Oznacza to, że w czasach niepewności ekonomicznej ludzie zdecydowanie skłaniają się ku kupowaniu złota.

Naturalnie powoduje to gwałtowny wzrost popytu, co może prowadzić do gwałtownego wzrostu cen. Jest to nadrzędny czynnik, który doprowadził do wzrostu cen złota w 2020 r., ponieważ wielu inwestorów stoi przed nadchodzącą niepewnością gospodarczą.

Ryzyko związane z zakupem złota

Podobnie jak w przypadku inwestowania na każdym rynku, zawsze istnieje pewne ryzyko, które należy wziąć pod uwagę. Te same czynniki, które powodują wzrost cen złota, mogą odwrócić tę tendencję i mieć taki sam wpływ na spadek.

Patrząc jednak wstecz na lata, stopy zwrotu ze złota są niezwykle spójne. Towar ten miał dobre i złe lata, choć zazwyczaj zapewnia stałą stopę zwrotu, która w ostatnich latach z pewnością przewyższała większość głównych rynków. Jeśli jednak liczyć na skumulowany wzrost w dłuższej perspektywie, akcje znacznie przewyższyłyby zyski złota.

Istnieje wiele sposobów zaangażowania się w zakup złota, co może również dodatkowo zabezpieczyć przed ryzykiem. Firmy takie jak inwestowanie w akcje powiązane ze złotem i fundusze ETF będą działać, aby lepiej zarządzać bezpośrednią ekspozycją na ceny złota, niż w przypadku zakupu sztabek złota lub monet. Są również bardziej płynne i można je łatwo szybko sprzedać, jeśli cena złota zacznie spadać.

Uwagi końcowe

Ogólnie rzecz biorąc, złoto jest jedynym aktywem, który wydaje się raz po raz intrygować inwestorów. Ma pewną tajemnicę w swojej wartości i sposobie jej określania. Świadomość tego, co tak naprawdę wpływa na ceny złota, może jednak pomóc w podjęciu przemyślanej decyzji inwestycyjnej, jeśli chodzi o dodanie złota do swojego portfela.

Jeśli jesteś zainteresowany, możesz dowiedzieć się więcej nt Inwestowanie w złoto lub polecamy te firmy do zakupu złota:

1. Sklepiony (Najlepsze dla USA, złoto Premium Royal Canadian Mint)
2. Bitpanda (Zabronione w Stanach Zjednoczonych)
3. Broker złota
4. Skarbiec kruszców