Tokeny præsenterer casestudy om 'ejendomsaktivertokenisering'

Tokenisering af ejendomsaktiver giver flere fordele, der kan øge likviditeten og forenkle adgangen til et af de vigtigste markeder. Tokeny, en blockchain-tokeniseringsplatform, præsenterede et casestudie, der fremhævede fordelene ved at udstede ejendomssikkerhedstokens.

Tokeny fremhæver fordelene ved tokenisering af fast ejendom

Tokenisering er en af ​​de vigtigste tendenser i blockchain-området, selvom det er mindre diskuteret sammenlignet med decentraliseret finansiering (DeFi) og ikke-fungible tokens (NFT'er). Sikkerhedstokens er i en liga for sig selv, da de tilbyder unikke fordele til institutionelle og detailinvestorer ved at give dem eksponering til virkelige aktiver sammen med ejerskabsrettigheder.

Mens tokeniserede virksomhedsaktier er de mest populære sikkerhedstokens, har ejendomsstøttede tokens tiltrukket sig mere opmærksomhed på grund af deres fordele.

Tokeny, en Luxembourg-baseret tokeniseringsplatform, har for nylig frigivet et casestudie om tokenisering af ejendomsaktiver, der fremhæver fordelene ved tokenisering af en af ​​de vigtigste aktivklasser.

Fast ejendom er en $10+ billioner marked, hvilket gør den til den største aktivklasse. Ikke desto mindre har den stadig mange adgangsbarrierer og er fyldt med ineffektive processer. Tokenisering kan løse mange af disse udfordringer, viser casestudiet.

Tokeny har identificeret tre hovedproblemer med det nuværende ejendomsmarked:

• Lokaliserede og stillestående aktiver – Ejendomsmarkederne er vanskelige at få adgang til, da de er lokale, og aktiverne ikke kan nå ud til globale investorer effektivt. Dette indsnævrer puljen af ​​potentielle investorer, hvilket ikke understøtter en tilstrækkelig prisopdagelse.
• Lav likviditet – ejendomsaktiver lider under illikviditet, hvilket gør handelsprocessen vanskeligere. At købe eller sælge en ejendom kan være en langvarig forretning og meget ofte dyr. En investor, der ønsker at likvidere sin andel, kan betale op til 10% i provision til en mægler-dealer. De høje gebyrer forhindrer investorer i at engagere sig i flere handler eller opbygge en portefølje af ejendomsaktiver.
• Siled data og IT-systemer håndteres af tjenesteudbydere – Et andet stort problem er, at ejendomsmarkedet er afhængig af fragmenterede systemer uden interoperabilitet. Onboarding af investorer involverer langsomme processer, der nogle gange kræver papirdokumentation.

Tokenisering kan løse alle disse problemer ved at skabe digitale repræsentationer på blockchain. På denne måde kan ejendomsaktiver tilgås af et globalt netværk, som gør det muligt for udstedere at målrette mod kvalificerede investorer over hele verden med små omkostninger. Dette adresserer også manglen på likviditet, da investorer kan forbedre porteføljestyringen og finde købere til at likvidere deres aktiver. Desuden kan ethvert ejendomsaktiver, såsom en luksusejendom, opdeles i flere fungible tokens, hvilket kan udvide udvalget af investorer, takket være funktionen til delt ejerskab. Endelig, takket være blockchain-interoperabilitet, kan alle deltagere, inklusive regulatorer, investorer og mæglere, få adgang til relevante data i realtid.

Tokeny præsenterede et hypotetisk casestudie, der diskuterede en udvikler, der planlægger at rejse finansiering via et kompatibelt tokeniseret ejendomsgældsudbud i Den Europæiske Union (EU). Udstederen skulle igennem flere trin:

• Forudbud, som omfatter rådgivende strukturering og dokumentation – casestudiet nævner, at Luxembourg godkender overførslen af ​​blockchain-baserede værdipapirer, hvilket giver den hypotetiske udsteder mulighed for at lancere tilbuddet og målrette EU-investorer.
• Udstedelse – takket være Tokenys suite af produkter, inklusive ONBOARD og ONCHAIN, kan udstederen filtrere investorer ved at implementere KYC/AML-verifikationer og tjekke for berettigelse.
• Post-tilbud – de eventuelle sikkerhedstoken-transaktioner på sekundære markeder bliver fortsat sporet af Tokeny for at sikre overholdelse af reglerne.

På denne måde kan udstederen oprette en kompatibel platform inden for to uger og vente på, at investorerne tegner sig.

Ejendomsfonde vælger tokeny for at tokenisere aktiver

Ejendomsinvesteringsplatforme bruger allerede Tokeny-løsninger til at udstede sikkerhedstokens og nå ud til flere investorer.

Luxembourg-baserede BlocHome, som har til formål at demokratisere adgangen til ejendomsinvesteringer, hævder at have formået at skære 90 % af overholdelses- og administrative omkostninger takket være Tokenys T-REX-løsning. Platformen gør det muligt for investorer at købe fraktioneret fast ejendom fra 1,000 euro og opefter. BlocHome medstifter Jean-Paul Scheuren forklarede:

"T-REX-tokeniseringsplatformen giver os mulighed for at gøre fast ejendom til et likvidt aktiv på en hurtig, sikker og vigtigst af alt brugervenlig tilgang. Vi kan opdele fast ejendom i meget små stykker og stadig administrere det effektivt."

BlocHome startede med at tokenisere CLAPTON Residence, en luksusejendom med 8 grunde i hjertet af Luxembourg.

I 2020 hyrede WeInvest Capital Partners Tokeny til at tokenisere den første ejendomsfond i Luxembourg. Tokeny tilbød ende-til-ende digitale tjenester, der er nødvendige for kompatibel onboarding og styring af investorer.

Tokenisering af fast ejendom er en global trend

Efterhånden som flere jurisdiktioner giver grønt lys for brugen af ​​sikkerhedstokens, bliver tokenisering af fast ejendom en global trend.

I slutningen af ​​oktober, den spanske bankgigant Santander foreslog et projekt for at bruge tokenisering sammen med den brasilianske digitale real (det foreslåede CBDC) for at lette ejendomstransaktioner. Forslaget, som er en del af LIFT-udfordringen, vil strømline salget af ejendomsaktiver og biler til lokalbefolkningen.

Andetsteds sigter Hongkong på at øge sin finansielle hub-status ved at gøre det muligt for detailinvestorer at handle med digitale aktiver. Byen arbejder i øjeblikket på et forslag, der vil undersøge ejendomsrettighederne til kryptoaktiver samt processen for legalisering af smarte kontrakter, hvilket kan lægge grundlaget for at levere ejendomssikkerhedstoken-tilbud (STO'er).

Paul Chan, Hongkongs finansminister, efter sigende sagde:

"Vi ønsker at gøre vores politiske holdning klar over for det globale marked for at demonstrere vores vilje til at udforske fintech med det globale virtuelle aktivfællesskab."

En nylig indberette af 'Big Four' revisionsfirmaet Deloitte, udgivet i samarbejde med den digitale aktivbørs HKbitEX, ejendomskonsulentfirmaet Colliers og advokatfirmaet Baker McKenzie, konkluderede, at ejendoms-STO'er kunne revolutionere kapitalfremskaffelse på ejendomsmarkedet i Hong Kong og globalt. Lau Chun-kong, administrerende direktør for Colliers Hong Kong, erklærede:

"Ejendomsinvestorer og -udviklere kan bruge STO'er som et fundraising-middel på tværs af ejendommens livscyklus, fra greenfield-projekter, gennem byggefasen til stabiliserede indkomstgenererende aktiver."

I USA har Johnney Zhang, administrerende direktør for ejendomsudviklings- og kapitalforvaltningsfirmaet Primior, udviklet et ejendomsstøttet sikkerhedstoken kaldet USA Ejendomsmønt (USPC), som skal lanceres senere på måneden. Tokenet vil blive understøttet af en portefølje af multifamilieejendomme, hvor startaktivet er en ejendom på $10 millioner i Venice Beach, Californien.

"Kryptovalutamarkedet er meget volatilt. I modsætning hertil er ejendomsmarkedet, mens det er stabilt og relativt forudsigeligt, historisk illikvidt sammenlignet med andre investeringsmuligheder. USPC søger at løse begge problemer på én gang,” Zhang forklarede.

Fremtiden for STO'er for fast ejendom ser ud til at være lys, i betragtning af hvor mange problemer blockchain kan løse. Tokeniseringstendensen kan i begyndelsen boome i jurisdiktioner med veletablerede kapitalmarkeder, såsom Singapore, Hong Kong og Luxembourg, blandt andre.