الذهب مقابل البلاديوم - الاختلافات الرئيسية للمستثمرين

عندما نفكر في الاستثمار في المعادن الثمينة، فإن الخيار الأول الذي يتبادر إلى ذهن الأغلبية منا هو الذهب. وهذا ينفي حقيقة وجود العديد من المعادن الثمينة الأخرى المتاحة والتي يمكن أن تكون استثمارًا ممتازًا اعتمادًا على احتياجاتنا. ولعل أقل هذه العناصر شهرة هو البلاديوم.

على الرغم من أن البلاديوم يبدو غير شعبي نسبيًا بالمقارنة مع الذهب، إلا أن هناك عدة أسباب قد تدفعك للتفكير في الاستثمار. وليس أقلها حقيقة أن البلاديوم تفوق على العديد من المعادن الثمينة الأخرى في السنوات الأخيرة. هذه واحدة من النقاط والاختلافات الرئيسية القليلة التي سنلقي نظرة عليها بعمق في هذه المقالة.

الطلب الصناعي

بدءًا من عنصر إيجابي رئيسي وهو سبب وجوب الاستثمار في البلاديوم قبل الذهب، فإن الاستخدام الصناعي للبلاديوم أكثر انتشارًا من استخدام الذهب. صناعة السيارات على وجه الخصوص هي مستخدم كبير للبلاديوم في المحولات الحفازة للمركبات. هذا الطلب الهائل في الأوقات الجيدة لصناعة السيارات له تأثير إيجابي للغاية على أسعار البلاديوم.

على الجانب الآخر، يخلق هذا موقفًا يتعرض فيه البلاديوم لطلب الصناعة الذي يمكن أن يؤدي إلى بعض التقلبات والتقلبات بطرق لا يحدثها الذهب. لهذا السبب، يمكن اعتبار الاستثمار في البلاديوم أقل تحفظًا من نفس الاستثمار في الذهب. إن الانتقال إلى مستقبل تهيمن فيه السيارات الكهربائية على السوق قد يعمل أيضًا على تقليل الحاجة إلى المحولات الحفازة ومعها سوق كبيرة لاستهلاك البلاديوم.

من المؤكد أن هناك استخدامات صناعية أخرى للبلاديوم كما هو الحال في طب الأسنان، ويتوفر طلب جيد في قطاع المجوهرات بفضل مظهر المعادن اللامع وطبيعتها القوية، على الرغم من أن الطلب على الذهب هنا يتناسب أيضًا بشكل جيد.

الذهب والبلاديوم كمخزن للقيمة

كما هو الحال مع أي معدن ثمين آخر، سيعمل كل من الذهب والبلاديوم دائمًا كمخزن للقيمة. ومع ارتفاع الأسعار التي يسيطر عليها كلاهما حاليًا، فإن هذا العامل واضح جدًا. وسواء كان ذلك بمثابة تحوط ضد التضخم، أو أوقات عدم اليقين الاقتصادي، أو ببساطة كاستثمار طويل الأجل، فإن كلاهما يميل إلى العمل بشكل جيد للغاية.

في حين أن أسواق التداول الأخرى، سواء كانت سوق الأسهم في وول ستريت، أو سوق الفوركس، أو غيرها تميل إلى درجة أعلى من التقلب ويمكن أن تكون غير متوقعة إلى حد ما، فإن أسواق المعادن الثمينة والاستثمارات توفر عادة درجة من الاتساق. ومن المؤكد أن هذا هو الحال بالنسبة لكل من البلاديوم والذهب في السنوات الأخيرة.

يمكن لأي من المعدن الثمين أن يكون بمثابة وسيلة رائعة لتحقيق التوازن في أي محفظة عند النظر في إدارة المخاطر. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة واحتمال التضخم في عام 2021 هو موضوع ثابت، فليس من المستغرب أن نرى استمرار تداول الذهب والبلاديوم عند مستويات أعلى.

ارتفاع سعر البلاديوم

في حين يبدو أنه يطير تحت الرادار أكثر من الذهب والفضة وحتى البلاتين، فقد ارتفعت أسعار البلاديوم بمعدل سريع للغاية على مدى السنوات الخمس الماضية. يرسم هذا المسار زيادة من النقاط المنخفضة بالقرب من 5 دولار إلى أكثر من 500 دولار عند أعلى مستوياتها حيث لا يزال يتم تداوله بالقرب من اليوم. كان أداء الذهب أيضًا ثابتًا خلال تلك الفترة، لكنه لم يقدم شيئًا قريبًا من نفس عائد البلاديوم.

لا يعد الأداء السابق مؤشرًا على النجاح المستقبلي، ولكن بالنظر إلى العوامل التي أدت إلى هذه العودة، فقد يكون من الممكن رؤية البلاديوم يواصل ارتفاعه. ليس أقلها أن المعدن لديه عرض أقل من الذهب. يمكن أن يكون هذا ذو شقين لأنه يجعل سوق البلاديوم أقل سيولة على الرغم من أنه يعمل أيضًا على دفع السعر إلى الأعلى.

في الوقت الحاضر، يستمر تداول البلاديوم بأسعار فورية أعلى من الذهب. وهذا يجعله أغلى المعادن الثمينة التي يتم تداولها بشكل شائع مع توفير معدل عائد جذاب للمتداولين.

استبدال البلاديوم

يمكن أن يكون ارتفاع أسعار البلاديوم وتزايد ارتفاعها بمثابة سلاح ذو حدين في العديد من النواحي. على الرغم من أن السعر المرتفع يدعم مكانة هذا المعدن الثمين كمخزن ممتاز للقيمة، إلا أنه قد يكون أيضًا محظورًا من حيث الاستخدام الصناعي. يعتمد الاستخدام الواسع النطاق للبلاديوم في صناعة السيارات على القدرة على تحمل التكاليف لأن السعر يؤثر بشكل مباشر على تكلفة الإنتاج والمركبات النهائية.

ما حدث بشكل متزايد في الماضي وحتى يومنا هذا هو أن الشركات المصنعة تستبدل البلاديوم بمعادن أخرى مماثلة يمكن استخدامها أيضًا لنفس الغرض الصناعي ولكن بأسعار أرخص. في هذه الحالة بالنسبة للمحولات الحفازة، غالبًا ما يكون البلاتين هو البديل المفضل.

ومع هذا الإجراء الذي يؤدي لاحقًا إلى تقليل الطلب وأسعار البلاديوم، يصبح من المهم جدًا أن يحتفظ السعر بتوازن جيد مقارنة باستخدامه في الصناعة. ومع ذلك، قد يؤدي ارتفاع سعر البلاديوم إلى زيادة طفيفة في استخدام البلاتين لنفس الغرض. للمزيد حول هذا يمكنك مراجعة مقالتنا حول كل ما تريد معرفته عنه الاستثمار في البلاتين. وفي الوقت نفسه فإن طبيعة الذهب مع الطلب النادر نسبياً باعتباره معدناً حيوياً في الصناعة يحميه من مثل هذه العوامل.

مخاوف الاستقرار الدولي

مثل البلاتين، يمكن أن تلعب العوامل الجيوسياسية دورًا كبيرًا في أسعار البلاديوم. مرة أخرى، يرجع هذا إلى حقيقة أن الجزء الأكبر من المعدن يأتي من مناجم في دولتين فقط. وتسيطر جنوب أفريقيا وروسيا على غالبية صناعة البلاديوم. وهذا يعرض السوق للحركة بناءً على الأوضاع في تلك البلدان وعلاقاتها الدولية.

وهذا يعني أن أي انقطاع للإمدادات يمكن أن يحدث لمجموعة متنوعة من الأسباب سواء كان ذلك مرتبطًا بقضايا إمدادات الطاقة أو إضرابات عمال المناجم كما هو الحال غالبًا في جنوب إفريقيا، يمكن أن يؤدي إلى تأثير غير مباشر على السعر.

في حين أن مثل هذه الأحداث قد تدفع أسعار البلاديوم إلى الارتفاع على المدى القصير، إلا أن العرض المحدود وارتفاع الأسعار يمكن أن يكون لهما تأثير ضار على جانب الاستخدام الصناعي للبلاديوم وبالتالي يمكن أن يعيق الطلب في هذا المجال. مع سهولة الوصول إلى الذهب للتعدين، فإن قيود العرض ليست من بين المشكلات الأكثر شيوعًا.

حيث لشراء الذهب أو البلاديوم

هناك طرق متعددة لشراء الذهب. نوصي بالبائعين التاليين:

1. Bitpanda (أوروبا فقط.)
2. وسيط الذهب
3. خزنة السبائك

قد يكون شراء البلاديوم أكثر صعوبة بسبب التحدي المتمثل في العثور على موردي البلاديوم الجديرين بالثقة. ولهذا السبب نوصي فقط Bitpanda.